Heikin Ashi : de l’analyse graphique à la stratégie de trading

Les bougies Heikin Ashi sont souvent confondues avec les chandeliers japonais. Très proches en apparence, ces deux types de graphiques sont pourtant bel et bien différents.

Comment lire un graphique Heikin Ashi ? Quelle est la différence entre les chandeliers japonais et les bougies Heikin Ashi ? Comment apprendre à trader avec la stratégie Heikin Ashi ?

Voici l’essentiel des informations à connaître pour lire, interpréter et exploiter les graphiques Heikin Ashi sans vous faire plumer !

Qu’est-ce que Heikin Ashi ?

Heikin Ashi est un type de graphique utilisé par les traders pour représenter l’évolution des cours de bourse de manière lissée, en filtrant les bruits parasites du marché.

Développé au Japon et popularisé dans les années 1960, Heikin Ashi ne doit pas être confondu avec les chandeliers japonais puisque ces deux types de graphiques utilisent des méthodes de calcul différentes. 

Heikin Ashi signifie « barre moyenne » en japonais, car la formule mathématique utilisée pour calculer les points clés des bougies Heikin Ashi est en réalité une moyenne des prix. Les chandeliers japonais se contentent quant à eux d’indiquer les niveaux d’ouverture et de clôture ainsi que les plus hauts et plus bas sur une période donnée.

Formule de calcul des graphiques Heikin Ashi

Sur un graphique Heikin Ashi, chaque bougie représente une période de temps donnée correspondant à l’unité de temps sélectionnée par le trader (un jour, une heure, une minute…).

Et pour chacune de ces périodes, la bougie correspondante prend la forme d’un rectangle (le corps) combiné à un segment vertical (la mèche) ; où les points extrêmes du rectangle correspondent aux prix d’ouverture et de clôture et où les points extrêmes du segment correspondent au prix le plus haut et au prix le plus bas atteints.

Avantages et inconvénients de Heikin Ashi

Comment trader avec Heikin Ashi

Les bougies Heikin Ashi donnent des indications sur le sens et la force de la tendance en cours. Sur un graphique Heikin Ashi, les bougies sont généralement de deux couleurs : le vert pour les tendances haussières et le rouge pour les tendances baissières.

Toutes choses égales par ailleurs, plus la taille de la bougie est importante et plus les mèches sont courtes, plus la tendance est forte. Une grande bougie sans mèche indique une tendance forte, tandis qu’une petite bougie avec de longues mèches indique une tendance faible.

Heikin Ashi est souvent utilisé comme stratégie de suivi de tendance. 

Une stratégie simple consiste par exemple à entrer en position lorsque la première bougie de tendance apparaît et à sortir lorsque la tendance faiblit (apparition de mèches contrariantes) ou lorsque la tendance se retourne (apparition de la première bougie contrariante).

Exemple Heikin Ashi

Lors de l’ouverture du CAC 40 à 9h00, le marché part dans un premier temps à la hausse (série de bougies vertes sur la gauche du graphique) avant de s’orienter à la baisse pour le reste de la matinée.

L’apparition de la première bougie rouge aurait donné un bon signal de vente (cf. flèche baissière rouge) avec une baisse marquée du marché sur les prochaines heures. 

Mais attention, l’apparition de la première bougie verte dans la tendance baissière aurait quant à elle donné un très mauvais signal d’achat (cf. flèche haussière verte)… 

Comme tout type de graphique ou tout indicateur technique, Heikin Ashi ne permet pas à lui seul de gagner de l’argent durablement sur les marchés. Il est uniquement un outil de plus à disposition du trader pour construire sa propre stratégie de trading.