Comprendre les ordres take profit : définition, fonctionnement et exemples

L’ordre take profit est un outil incontournable pour optimiser ses prises de bénéfices en trading. 

Si l’ordre stop loss permet au trader de réduire son exposition au risque, l’ordre take profit peut quant à lui permettre de grappiller facilement quelques précieux points de performance !

Pour espérer améliorer vos résultats de trading, savoir quand, comment et où placer vos ordres take profit est essentiel. Voici comment procéder.

Avertissement

Le Trading ne convient qu’à une clientèle avisée capable de comprendre le fonctionnement de produits financiers complexes (CFD, Futures, Options,…) et de supporter des risques élevés, dont des pertes rapides supérieures aux dépôts, notamment en raison de l’effet de levier. D’après l’AMF, près de 90% des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent.

Qu’est-ce qu’un ordre Take Profit ?

Un ordre take profit est un ordre de bourse dont l’objectif est de clôturer une position ouverte afin de permettre à l’investisseur d’empocher ses gains.

D’un point de vue technique, un ordre take profit est un ordre limité de sens inverse mais de taille équivalente à la position ouverte qu’il doit clôturer.

Comment fonctionne l’ordre Take Profit

L’ordre take profit est associé à un niveau de prix clé défini par l’investisseur : la limite. Lorsque la limite est atteinte par le marché, l’ordre take profit s’exécute et la position est clôturée automatiquement. 

Si la quantité de produits financiers proposés au niveau de la limite ou au-delà est suffisante, la position est entièrement clôturée. Dans le cas contraire, la position n’est clôturée que partiellement et la partie non exécutée reste en attente dans le carnet d’ordres.

Si les prix n’atteignent jamais le niveau de la limite, alors l’ordre take profit n’est pas exécuté et la position reste ouverte tant qu’elle n’aura pas été clôturée manuellement ou qu’elle n’aura pas touché son ordre stop loss.

Bon à savoir

Dans certaines conditions de marché à l’origine de gaps de cotation, l’ordre take profit peut être exécuté à un niveau de prix encore plus attractif que la limite définie par le trader !

Où placer ses ordres Take Profit

L’ordre take profit doit être placé au niveau de prix correspondant à la validation de votre scénario de trading, c’est-à-dire au niveau qui, s’il est atteint, signifiera que vous avez eu raison dans votre analyse.

Un ordre take profit vendeur (prévu pour clôturer une position acheteuse) est ainsi généralement placé juste en dessous d’une résistance susceptible de bloquer la hausse des cours, voire d’entraîner une rechute des prix. 

À l’inverse, un ordre take profit acheteur (prévu pour clôturer une position vendeuse) est généralement placé juste au-dessus d’un support susceptible de stopper la baisse des cours, voire d’entraîner un rebond des prix.

Les niveaux de retracement de Fibonacci peuvent aussi servir de repères pour positionner des take profit, en particulier dans des marchés avec des tendances nettes.

Plus le take profit est éloigné du prix d’entrée en position, plus la probabilité de l’atteindre est faible, mais plus le potentiel de gain est élevé. Inversement, plus le take profit est proche du prix d’entrée, plus la probabilité de l’atteindre est élevée, mais plus le potentiel de gain est faible.

Le trader doit donc arbitrer entre un objectif ambitieux (qui réduit la probabilité de réussite, mais augmente le gain potentiel en éloignant la limite du point d’entrée en position) et un objectif plus modeste (qui augmente la probabilité de réussite, mais réduit le gain potentiel en rapprochant la limite).

Dans le cadre des stratégies de scalping, le trader choisit par exemple de positionner des take profit très proches pour maximiser son taux de réussite et accumuler les petits profits.

Bon à savoir

L’emplacement de la limite n’est pas défini par rapport à la valeur du gain potentiel, mais en fonction du scénario pronostiqué par le trader et du ratio risque/rendement recherché sur l’opération.

Pourquoi placer un ordre Take Profit

Les ordres take profit permettent au trader de prendre ses bénéfices automatiquement et de transformer ses gains latents en plus-value réalisées. Un tiens vaut mieux que deux tu l’auras !

L’ordre take profit permet une gestion plus fine de son capital et de ses opérations avec d’optimiser certains indicateurs de performance tels que le profit factor.

Mais pourquoi ne pas fermer manuellement ses positions lors de l’atteinte de l’objectif de son scénario de trading ? Bien qu’elle soit envisageable, cette option s’accompagne malheureusement de multiples inconvénients.

Sans un ordre take profit, les traders doivent surveiller constamment le marché, ce qui nécessite une discipline rigoureuse et les expose à des risques imprévus tels que des coupures de courant ou des pannes Internet. Placer un Take Profit, ils peuvent trader plus tranquillement, réduisant ainsi le besoin de surveillance permanente.

Bon à savoir

Aussi bref soit-il, un mouvement de prix au-dessus de votre limite garantira l’exécution de votre take profit. En revanche, la fraction de secondes nécessaire pour prendre vos bénéfices manuellement peut vous amener à manquer le mouvement ou à clôturer la position à contretemps sur un niveau de prix dégradé.

Faut-il placer systématiquement un ordre Take Profit ?

S’il est utilisé dans la plupart des stratégies de trading, le take profit n’est pas obligatoire. Les adeptes des stratégies de suivi de tendance se passent par exemple de take profit et cherchent à laisser courir leurs gains le plus longtemps possible pour profiter de la tendance.

Le placement ou non d’ordres take profit ne doit pas être laissé au hasard : il doit être le fruit d’une vraie réflexion sur votre plan de trading !

Comment placer un ordre Take Profit

L’ordre take profit peut être créé au moment de l’ouverture de la position, mais il peut également être créé après coup. Les meilleures plateformes de trading permettent d’ailleurs de visualiser directement le niveau de votre take profit sur vos graphiques !

Comment modifier un ordre Take Profit

La plupart des plateformes de trading permettent de modifier le niveau du take profit associé à une position en cours directement depuis votre graphique.

Comment annuler un ordre Take Profit

Lorsque l’ordre take profit a été initialement créé avec l’ouverture de la position, celui-ci est généralement automatiquement annulé lorsque la position est clôturée manuellement ou lors de l’atteinte du stop loss.

Quant aux positions en cours, votre ordre take profit peut être annulé à tout moment. 

Les ordres take profit sont un outil de Money Management incontournable. Pour bien maîtriser leur fonctionnement et optimiser leur placement, prenez tout le temps nécessaire pour vous entraîner sur un simulateur de trading.