Relative Strength Index (RSI) : Stratégies de Trading et Exemples

Qu’est-ce que le RSI ?

Le Relative Strength Index (RSI) est un indicateur de momentum utilisé par les traders pour mesurer la force d’une tendance.

Cet oscillateur technique borné entre 0 et 100 détecte les excès du marché grâce à ses zones de sur-achat (emballement haussier) et de sur-vente (emballement baissier).

Bon à savoir

D’abord ingénieur en mécanique, puis promoteur immobilier, John Welles Wilder Junior a finalement embrassé une fructueuse carrière d’inventeur d’indicateurs techniques. Outre le RSI, il compte à son actif un grand nombre d’indicateurs techniques : ATR, ADI, SAR…

Formule de calcul

Le RSI compare la moyenne des dernières hausses à la moyenne des dernières baisses.

Le RSI est calculé par défaut sur les 14 dernières unités de temps.

Bon à savoir

Le calcul du RSI est effectué automatiquement par les meilleures plateformes de trading avec la possibilité d’augmenter le nombre d’unités de temps pris en compte dans le calcul (pour rendre l’indicateur moins nerveux) ou de le réduire (pour le rendre plus réactif).

Comment fonctionne le RSI ?

Lorsque les prix bougent peu, le RSI évolue aux alentours des 50 points.

Mais plus la tendance est forte, plus l’indicateur s’éloigne de cette ligne médiane :

• En cas de hausse rapide, le RSI tend vers le plafond des 100 points.
• En cas de baisse rapide, il tend vers le plancher des 0 points.

Deux zones d’excès détectent les emballements du marché :

• La zone de surachat comprise entre 70 et 100 (emballements haussiers)

• La zone de survente comprise entre 0 et 30 (emballements baissiers)

Trader avec le RSI

Le RSI ne prédit pas l’avenir, mais ses signaux de trading transmettent des informations clés.

La ligne médiane

La position du RSI par rapport à sa ligne médiane indique la tendance du marché.

• Au-dessus de la ligne médiane des 50 points (moyenne des hausses supérieure à la moyenne des baisses), la tendance est haussière.

• En dessous de la ligne médiane (moyenne des baisses supérieure à la moyenne des hausses), la tendance est baissière.

• Et lorsque le RSI vient se poser sur sa ligne médiane (moyenne des hausses égale à la moyenne des baisses), la tendance est au point mort…

Bon à savoir

Le retour du RSI sur sa ligne médiane est un moment charnière. Deux options sont alors possibles, soit un rebond du RSI sur la ligne médiane (synonyme de poursuite de la tendance), soit un franchissement de la ligne médiane (synonyme de retournement de tendance).

Dans cet exemple, le RSI évolue d’abord sous sa ligne médiane, ce qui indique que la tendance du marché est baissière. Puis, le RSI repasse au-dessus de sa ligne médiane, ce qui indique cette fois-ci que la tendance est haussière.

Deux prises de contact avec la ligne médiane se sont soldées par une poursuite de la tendance (celles indiquées par des flèches), mais celle du milieu (indiquée par un cercle) a donné lieu à un retournement de tendance.

Les zones d’excès

L’entrée en zone d’excès indique que la tendance s’emballe.

• Lorsque le RSI entre en zone de surachat (moyenne des hausses nettement supérieure à la moyenne des baisses), il s’agit d’un emballement haussier.

• Lorsque le RSI entre en zone de survente (moyenne des baisses nettement supérieure à la moyenne des hausses), il s’agit d’un emballement baissier.

Bon à savoir

Attention, un marché qui s’emballe ne signifie pas forcément que la tendance va se retourner. Même avec un RSI en zone d’excès, certaines tendances peuvent durer encore (très) longtemps !

Dans l’exemple ci-dessus, le RSI entre en zone de surachat, ce qui indique que la tendance haussière s’emballe.

Sur cet autre exemple, le RSI entre en zone de survente, ce qui indique cette fois-ci que la tendance baissière s’emballe.

Les divergences RSI

Les divergences RSI indiquent un essoufflement de la tendance.

Une divergence se produit lorsque les prix et le RSI ne se déplacent pas dans la même direction.

Les divergences baissières se produisent lorsque les prix forment des points hauts de plus en plus hauts tandis que le RSI ne monte pas, voire qu’il baisse. 

À l’inverse, les divergences haussières se produisent lorsque les prix dessinent des points bas de plus en plus bas tandis que le RSI ne baisse pas, voire qu’il monte.

Dans l’exemple ci-dessus, les prix forment des points bas de plus en plus bas, alors que le RSI forme des points bas de moins en moins bas. Cette divergence haussière indique que la tendance baissière est en train de s’essouffler.

Dans cet autre exemple, les prix forment des points hauts de plus en plus hauts alors que le RSI forme des points hauts de moins en moins hauts. Cette divergence baissière indique que la tendance haussière est en train de s’essouffler.

Tu connais désormais les trois signaux de trading du RSI (ligne médiane, zones d’excès et divergences). Mais attention, ces signaux ne sont ni des signaux d’achat ni des signaux de vente systématiques !

Le  RSI n’est pas un indicateur miracle. L’interprétation de ses signaux dépend du contexte. Dans certains cas, l’entrée en zone de surachat sera un signal de vente, dans d’autres, elle sera un signal d’achat…

Exemple RSI

FAQ

Comment afficher le RSI ?

Le RSI n’a qu’un seul paramètre noté « n » correspondant au nombre d’unités de temps sur lequel l’indicateur est calculé.

Un RSI de paramètre 14, noté RSI(14), signifie ainsi que l’indicateur est calculé sur les 14 dernières unités de temps. Si le graphique est en unités de temps « 1 jour », il sera donc calculé sur les 14 dernières séances boursières.

Quel paramètre RSI choisir ?

Le RSI(14) est le paramètre le plus courant du RSI, mais il est possible d’utiliser des périodes plus courtes ou plus longues avec un RSI(9) ou un RSI(25) par exemple.

Plus la période est courte, et plus les variations du RSI sont nerveuses et rapides. À l’inverse, plus la période est longue, et plus les variations du RSI sont calmes et lentes.

Quels sont les avantages et inconvénients du RSI ?

Avantages

• Relativement facile à utiliser et à interpréter, y compris pour les traders débutants
• Ses signaux de trading sont très populaires, ils peuvent donc éventuellement créer une prophétie auto-réalisatrice
• Offre un point de repère objectif lors des mouvements d’euphorie ou de panique

Inconvénients

• Génération de faux-signaux ou de signaux retardés susceptibles d’induire le trader en erreur
• Capacité prédictive non démontrée scientifiquement
• Besoin d’ajuster son paramètre par défaut en fonction de l’horizon de temps du trader (très sensible sur les petites unités de temps)

Que signifie RSI ?

En trading, les trois lettres R-S-I sont l’acronyme de l’indicateur technique Relative Strength Index ; à ne pas confondre avec le Régime Social des Indépendants !

Faut-il acheter quand le RSI est bas ?

Un RSI bas en zone de survente (entre 0 et 30) indique un rapport de force largement en faveur des vendeurs. Cette situation peut indiquer une opportunité d’achat, mais attention, les cours boursiers peuvent aussi continuer à baisser longtemps après l’entrée en zone de survente. Certains traders préfèrent par conséquent attendre d’autres signaux de confirmation, comme la sortie de la zone de survente pour commencer à acheter.

Faut-il vendre quand le RSI est haut ?

Un RSI bas en zone de surachat (entre 70 et 100) indique un rapport de force largement en faveur des acheteurs. Cette situation peut indiquer une opportunité de vente, mais attention, les cours boursiers peuvent aussi continuer à monter longtemps après l’entrée en zone de surachat. Certains traders préfèrent par conséquent attendre d’autres signaux de confirmation, comme la sortie de la zone de surachat pour commencer à vendre.