Trader des options avec XTB : l’offre et ses limites
Après l’Allemagne et l’Espagne, XTB étend son offre de trading d’options au marché français. C’est plutôt une bonne nouvelle si vous êtes client du broker ou si vous cherchez à vous initier à cette classe d’actifs.
Cependant, l’offre est volontairement limitée. Vous pouvez découvrir la mécanique sans risque incontrôlé, mais sur un segment de marché restreint.
En l’état, XTB parvient-il à concurrencer les courtiers options ou est-il préférable de se tourner vers des acteurs spécialisés ? Éléments de réponse dans cet article.
Les statistiques du trading font état de 97% de traders perdants. Le trading exige de comprendre des produits financiers complexes et de supporter des risques élevés, dont des pertes rapides supérieures aux dépôts.
XTB : l’accès démocratisé au trading d’options
Avec cette nouvelle offre, XTB permet de trader plus de 140 options, portant sur des sous-jacents américains : des actions, des ETF ou des indices comme le Nasdaq et le S&P 500, ainsi que sur l’or.
Pour rappel, une option est un contrat qui donne le droit, sans obligation, d’acheter ou de vendre un sous-jacent à un prix fixé d’avance, le prix d’exercice, jusqu’à une date d’expiration. Pour l’obtenir, l’acheteur paie une prime.
Chez XTB, tout se joue à l’achat. Vous pouvez acheter un call pour vous positionner à la hausse ou un put pour vous positionner à la baisse.
En revanche, vous ne pouvez pas vendre d’option. Ainsi, la perte maximale se limite à la prime payée, ce que XTB présente comme un « risque limité ».
En matière de coûts, XTB ne facture pas de commission par contrat. Le courtier applique une majoration de 0,25 % sur le prix d’exécution [2] .
Selon la grille tarifaire du broker, la prime totale combine :
- la valeur brute de la prime calculée à partir du prix d’exercice brut ;
- la valeur de la majoration sur le prix d’exercice ;
- la valeur de la majoration appliquée au taux de conversion.
| Aspect | Détail |
|---|---|
| Sous-jacents | Actions, ETF et or américains (Nasdaq, S&P 500) |
| Structure | Achat seul : call ou put, pas de vente |
| Risque maximal | Limité à la prime payée |
| Coût | Majoration de 0,25 % sur le prix d’exécution |
Courtier CFD, XTB a progressivement diversifié ses activités en proposant l’investissement en actions et ETF sans commission, puis la commercialisation du PEA et d’une carte de paiement. Il s’attaque désormais au marché plus exclusif du trading d’options. Pour mieux connaître l’offre du courtier, lisez notre avis complet sur XTB.
Les limites à connaître avant de se lancer
Pour un particulier qui n’a jamais tradé des options, la formule de XTB a le mérite d’être claire, puisque la perte est connue d’avance. En achetant un call ou un put, le risque maximal se limite à la prime payée. C’est une façon prudente de découvrir un produit dérivé réputé complexe.
Pourtant, l’offre de XTB possède quelques limites.
D’abord, il est impossible de vendre des options. Vous pouvez acheter un call ou un put, les combiner, et les revendre pour solder vos positions, mais vous ne pouvez jamais vous porter vendeur. Cela ferme la porte à de nombreuses stratégies d’options.
Ensuite, les sous-jacents concernent uniquement des valeurs américaines et l’or. Aucune option sur le CAC 40, l’EuroStoxx ou des actions européennes ne figure dans la liste des options négociables avec XTB.
Enfin, « risque limité » ne veut pas dire « risque faible ». À mesure que l’échéance approche, la valeur temps d’une option s’érode : toutes choses égales par ailleurs, elle perd un peu de valeur chaque jour. Si le sous-jacent ne bouge pas assez, ou dans le mauvais sens, l’option peut expirer sans rien valoir.
Le choix de l’échéance ajoute d’ailleurs une difficulté que les traders débutants peuvent ignorer. Une action se garde des années. Une option possède une date de péremption : si le mouvement attendu arrive trop tard, le gain s’évapore. Acheter une option, c’est parier juste sur la direction, l’ampleur du mouvement et son calendrier, en même temps.
Quelles alternatives à XTB pour trader des options ?
Pour dépasser les limites de l’offre de XTB, plusieurs solutions s’offrent à vous.
ProRealTime v13 et Interactive Brokers
Ouvrir un compte Interactive Brokers via ProRealTime permet de profiter du meilleur des deux services, et en particulier des outils indispensables pour élaborer des stratégies de trading d’options résilientes.
ProRealTime a fait des options l’un des principaux axes d’amélioration de sa version 13, avec notamment la création d’un nouveau pricer d’options. Ce dernier calcule le prix théorique d’une option sur dix scénarios différents. La chaîne d’options facilite le suivi des positions et des ordres.
La plateforme de trading propose les options sur actions américaines via le flux officiel OPRA, soit plus d’un million de contrats.
L’exécution passe par Interactive Brokers, référence des traders d’options expérimentés. Vous bénéficiez des tarifs compétitifs et vous avez accès aux nombreux outils avancés de trading d’options mis au point par IBKR. Vous pouvez trader des options sur plus de 30 marchés.
Saxo
Saxo est également compatible avec ProRealTime. Le courtier possède aussi sa plateforme et ses outils propriétaires dédiés aux options. Il propose des options négociables sur plus de 16 places financières, à l’achat comme à la vente.
L’environnement vise les profils avancés, qui mesurent les risques et la complexité inhérente au trading d’options. Avec Saxo, vous pouvez mettre en œuvre des stratégies à plusieurs jambes et trader dans 24 devises différentes.
La tarification dépend de la nature du sous-jacent et démarre à 0,75€ par contrat européen ou 2$ par contrat américain.
DEGIRO
DEGIRO donne accès aux options listées sur 12 places boursières majeures, à frais réduits (0,75€ par contrat).
Le courtier autorise l’achat comme la vente d’options, sous réserve d’ouvrir un compte Active ou Trader qui nécessite la validation de tests de connaissances.
En revanche, la plateforme de trading de DEGIRO n’affichent pas de fonctionnalités aussi pointues que celle de ProRealTime, Interactive Brokers ou Saxo.
Se former avant de se lancer
Le trading d’options ne s’improvisent pas. Prime, prix d’exercice, échéance, valeur temps, volatilité : la mécanique demande un minimum de connaissances.
Avant de passer votre premier ordre, mieux vaut comprendre précisément ce que vous achetez et dans quel scénario de marché.
Plusieurs organismes forment au trading d’options en France. L’Atelier des options, dont les formateurs travaillent en partenariat avec ProRealTime, en fait partie.
Pour comparer les programmes, leur pédagogie et leur prix, notre top des formations au trading d’options passe en revue trois organismes de référence du marché.
Faut-il trader les options chez XTB ?
Tout dépend de votre objectif. Si vous êtes déjà client de XTB et que vous voulez découvrir les options sans y engager de gros montants, l’offre peut vous convenir : la mécanique est simple, le risque est plafonné à la prime, et vous restez sur une plateforme que vous connaissez déjà.
Mais si vous cherchez à trader les options comme un pro, le broker n’est pas forcément adapté. Pour élaborer des stratégies complexes et les backtester, ou bénéficier de tarifs plus compétitifs, mieux vaut vous tourner vers des acteurs spécialisés.
L’offre de ProRealTime & Interactive Brokers, Saxo ou même DEGIRO vous ouvrent davantage de possibilités.
Article sources
Lead Copywriter chez Syntax Finance, Audrey possède un diplôme d’études comptables et financières (DECF) et une expérience professionnelle de plus de 15 ans dans les secteurs bancaire et comptable.
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